В 1556 году в грамоте князей Пожарских архимандриту Суздальского Спасо-Евфимиева монастыря Михаилу упоминается «Южьской рубеж». В середине XVI века местность известна как «селище Южа». В 1645 году Южа значилась в вотчине Никифора Юрьевича Плещеева, потомка старинного московского боярского рода. Позднее принадлежала представителям родов Опочниных и Нарышкиных.
С 1859 года село Южа находилось во владении вязниковского помещика Ивана Протасьева, который решил построить там хлопчатобумажную фабрику. В 1860 г. на берегу озера Вазаль был построен первый трехэтажный корпус бумагопрядильной фабрики. В 1865 г. фабрика была куплена шуйским купцом Асигкритом Балиным и впоследствии стала известна как «Фабрика Балиных» или «Южская мануфактура». При покупке фабрика имела 13776 прядильных веретен, через двадцать лет, в 1885 г., фабрика имела 50136 прядильных веретн и 120 ткацких станков - из бумагопрядильной она превратилась в прядильно-ткацкую.
Страница города на официальном туристическом портале Ивановской области http://visitivanovo.com/yuzha/