Дворец был построен для неаполитанского вице-короля Яна Вацлава Галласа и служил столичной резиденцией рода Галласов (с 1747-го – Клам-Галласов). Здание является значительной архитектурной достопримечательностью в центре города, расположенной на так называемой Королевской дороге.

Жемчужина барокко, один из самых красивых дворцов в Праге является изумительным примером венского здания дворца, построенного в стиле барокко. Его строительство началось в 1713 году для неаполитанского вице-короля Яна Вацлава Галласа (Jan Václav Gallas) на месте небольшого дворца и нескольких городских домов. Дворец построил Ян Доминик Каневалла (Jan Dominik Canevallа) по проекту известного венского архитектора Яна Бернарда Фишера из Эрлаха (Jan Bernard Fischer z Erlachu). После смерти Я. В. Галласа, в 1719 году продолжил строительство его наследник Филипп Йозеф, которые заключил договор на проведение росписи дворца с прекрасным итальянским художником Карло Карлони (Carlo Carloni). Внезапная смерть Филиппа Йозефа в 1757 году завершила род Галласов, и дворец перешел во владение сына сестры Галласа - Кристиана Филиппа из Клама (Kristián Filip z Clamu). Таким образом возникло сочетание обеих фамилий и возник род Клам-Галласов.

Общий вид здания был мотивирован античной мифологией. Монументальный дворцовый комплекс состоял из двухэтажного здания, включающего четыре крыла, сосредоточенных вокруг центрального двора в виде квадрата, с фронтоном и двумя порталами, а также задним крылом, которое протянулось к Малой площади (Malé náměstí). Здание дворца представляет собой прекрасный пример постройки монументального здания между узкими средневековыми домами. Скульптуры были изготовлены в мастерской Матиаша Бернарда Брауна (Matyáš Bernard Braun): фасад дворца с двумя порталами украшен скульптурами гигантов у обоих порталов и панелями, представляющими подвиги Геркулеса, две вазы с играющими ангелами, статуя Тритона на фонтане во дворе, и оригинальные тринадцать статуй на аттике дворца, большинство из которых вынуждены были снять из-за их плохого состояния уже в 1880 году. Примечательно также украшение лестницы дворца с великолепными перилами. Знаменитая статуя Влтавы, называемая «Терезка», является работой Вацлава Прахнера (Václava Práchner), она расположена в стене у небольшого сада, заложенного в 1800 году на месте бывшего кладбища у небольшого костела Девы Марии на Лоужи (Panny Marie na Louži), в настоящее время он доступен со стороны Марианской пл. (Mariánské nám.).

Парадную лестницу главного крыла украшают фрески художника Карло Иннокентия Карлони, на которых изображаются античные боги (Хронос, Юритер с орлом, Прозерпина, Церера, Марс, Венера, Вакх, Вулкан, Меркурий и Луна). На потолке над лестницей на площади около 130 м2 написана фреска «Триумф бога Гелиоса», а в залах на третьем этаже находятся дальнейшие фрески (например, «Собрание олимпийских богов», «Апофеоз искусства»). Примерно в это же время были украшены лепниной лестница и большой Мраморный зал, называемый также Белый, Золотой или Праздничный. Это центральный зал дворца с зеркалами и хрустальными люстрами размером 12,5 х 11 м. Он служил в качестве танцевального зала, музыка играла из соседней комнаты.

Во времена расцвета дворца здесь проводились балы и концерты. Дворец часто посещали знаменитые гости, например, Моцарт и его жена Констанция, а также Жозефина Душкова (Josefina Dušková), которая, видимо, была близкой подругой Клам-Галласов. Здесь также играл Бетховен. Когда владельцам не хватало денег на содержание обширных объектов, некоторые помещения они сдавали в аренду учреждениям. После окончания юридического факультета здесь работал стажером Франц Кафка. Во времена Первой Республики, вплоть до 50 лет XX века, здесь проводились свадьбы. Потомки Клам-Галласа начиная с 1945 года живут за границей. Имущество было конфисковано по декретам Бенеша, поэтому на него реституция не распространяется.

В 1945 году после пожара на Староместской ратуше сюда был перенесен городской архив Праги. В 1978 году относительно дворца было издано постановление об его аварийном состоянии, и с тех пор комплекс постепенно реставрируется. Городской архив Праги был перенесен в Ходовец (Chodovec). В настоящее время это место служит в качестве второго офиса пражского городского архива. В его представительских помещениях и парадных залах проходят выставки, концерты и общественные мероприятия.