Расположено на территории курорта «Сергиевские Минеральные Воды». Площадь водного зеркала составляет около гектара, а глубина не превышает трех метров. Водоем питается источниками, дающими в сутки 6 миллионов литров воды. Лечебные свойства воды озера и источников были отмечены еще И.И. Лепехиным и П. С. Паласом. Вода из Серного озера вытекает в виде реки Молочной, которая впадает в р. Сургут. Основными естественными лечебными средствами курорта является сульфидные воды и иловая (озёно-ключевая) сероводородная грязь. Мощный поток карстовых сульфидных вод выходит на поверхность в виде четырёх основных источников, стекающих в Серное озеро в связи с древним размывом полеозойских пермских горных пород. Основное грязевое месторождение курорта - озеро Молочка - находится в 30 км от курорта и имеет большие грязевые запасы. Главными факторами формирования грязи в озере являются отложения тонкого глинистого материала, переносимого водой, и отложения органических веществ при наличии сульфатно-кальциевой сульфидной воды питающих озеро источников.
53.9119, 51.486