Церковь Преображения Господня расположена при въезде в Шую со стороны Иваново по левую руку. Церковный комплекс с храмом, сторожкой и небольшим кладбищем расположен на живописном склоне холма, который огибают небольшие речки Сеха и Мотовилиха. В XVII веке на речках стояли мельницы, с чем и связывают название села. До XVII века село Мельничное было вотчиной князей Шуйских, в XIX веке - поместьем декабриста Н.В. Шимановского. Сегодня входит в черту города Шуя.
В архитектурном отношении здание церкви представляет собой сочетание позднего классицизма и псевдорусского стиля, поскольку строилось в несколько этапов. Строительство существующей сейчас церкви продолжалось несколько десятилетий: сначала к деревянной Никольской церкви 1711 года была пристроена теплая каменная церковь Святого Апостола Якова с колокольней 1822 года, затем деревянная церковь перестроена в каменную в 1836 году, в теплой части в 1869 годы устроен придел Преображения Господня, сторожка - в 1879 году, колокольня - в середине XIX века.
В 1930-е годы церковь закрыли, помещение использовалось как мастерские и склад. С конца 40-х до начала 90-х годов XX века церковь в Мельничном оставалась единственной действующей в Шуе. Утраченные после закрытия храма церковные ценности и утварь частично компенсировались личными пожертвованиями шуян. Прихожане приносили семейные иконы, церковные книги.
Краеведами XIX века среди Шуйских церковных достопримечательностей упоминалась древняя чудотворная икона Святителя и Чудотворца Николая. Одним из известных чудес иконы церкви Спаса Преображения было спасение села от польско-литовского разорения в начале XVII века, в то время как Шуя была полностью сожжена поляками, окрестные селения многократно разорялись и горели. Сказания о чудесах утрачены предположительно в 1780 году при пожаре.
Рядом с церковью находится источник святителя Николая. Он известен здесь с давних времен, в 1904 году он упоминается в реестре питьевых вод Владимирской губернии. Сохранилось предание, что в старину здесь произошло явление иконы святителя Николая Чудотворца. С тех пор место именуется источником святителя Николая. О святости источника свидетельствует множество случаев чудесных исцелений.
56.8674, 41.3413